Wyckoff مراحل کی شناخت کیسے کریں
Wyckoff پیٹرن کے فوائد اور نقصانات
Wyckoff پیٹرن کو کیسے ٹریڈ کریں
Richard Wyckoff کو تکنیکی تجزیہ کے بانیوں میں سے ایک تصور کیا جاتا ہے۔ 20ویں صدی کی شروعات میں نمایاں طور پر دولت کمانے کے بعد، انہوں نے اپنے طریقہ کار کے بنیادی خیالات اپنی کتابوں میں شیئر کیے۔ یہ نظریات سمجھنے میں آسان ہیں، مگر ان پر ماسٹر ہونے میں مشق کی ضرورت ہوتی ہے۔ اس مضمون میں، ہم Wyckoff کے نظریے میں غوطہ زن ہو گے اور دیکھیں گے کہ Wyckoff سائیکل کے کلیدی مراحل پر توجہ مرکوز کرتے ہوئے، اسے فاریکس مارکیٹ میں کیسے اپلائی کیا جا سکتا ہے۔
Wyckoff طریقہ کار کیا ہے؟
Richard D. Wyckoff نے تجویز کیا کہ سبھی مارکیٹس گردشوں میں چلتی ہیں۔ اپنی کتاب 'Studies in Tape Reading' میں، انہوں نے ایک چار مرحلے کی گردش کو بیان کیا جس کو مارکیٹ فالو کرتی ہے۔ ذیل میں دیا گیا چارٹ ان کے طریقہ کار کی بصری نمائندگی فراہم کرتا ہے۔
1. جمع آوری
2. مارک اپ
3. تقسیم
4. مارک ڈاؤن
ہم اس طریقہ کار کو آگے چل کر بذات خود مضمون میں مزید تفصیل سے دیکھیں گے۔
اب، آئیے Richard Wyckoff پر قریب سے نظر ڈالیں—20ویں صدی کی ابتدا کے ایک موثر سرمایہ کار اور اسٹاک مارکیٹ کے تجزیہ کار، جن کے اصول آج بھی تمام مالیاتی مارکیٹس، بشمول فاریکس، کے لیے موزوں ہیں۔
بطور ایک نوجوان فرد، Wyckoff نے اسٹاک ایکسچینج میں کام شروع کیا، جہاں انھوں نے ٹریڈرز اور بروکرز کے ساتھ بات چیت کی، افواہوں کا مطالعہ کیا اور مارکیٹ کی ناکامیوں کی وجوہات کی تحقیق کی۔ انہوں نے نتیجہ اخذ کیا کہ ٹریڈر کی کامیابی خبروں پر منحصر نہیں ہوتی ہے، کیونکہ مارکیٹ اسے تیزی سے شامل کر لیتی ہے، اور منافع کے لیے کم مواقع چھوڑتی ہے۔ حالانکہ افواہیں بعض اوقات منافع بخش ہو سکتی ہیں، مگر ان کی تصدیق کرنا مشکل ہوتا ہے، اور ان کی درستی کی پیشنگوئی کرنا تقریباً ناممکن ہوتا ہے۔
Wyckoff نے موضوعاتی مارکیٹ ڈیٹا پر توجہ دینے کی تجویز دی: اثاثہ کی قیمت، ٹریڈنگ والیوم، اور کلیدی لیولز اور رجحانات جو اہم ٹریڈنگ معلومات کی عکاسی کرتے ہیں۔ انھوں نے ایک ٹریڈنگ کا نظام تیار کیا جو اس نظریہ پر مبنی تھا کہ مارکیٹ میں حصہ لینے والے بڑے شرکاء کو—جو کسی اثاثے کے خاطر خواہ والیوم کی ٹریڈ کرتے ہیں—کو اپنی پوزیشنز کو سمجھنا ضروری ہے، جیسے کہ ہر کوئی دیگر کرتا ہے۔
ان بڑے شرکاء کو 'مجمع' سے مطالبے کا جائزہ لینا ہوتا ہے، قیمت میں احتیاط سے ردوبدل کرتے ہوئے تاکہ اس کو بہت زیادہ اوپر یا نیچے نہ کیا جائے، تاکہ موجودہ قیمت کے لیولز پر زیادہ سے زیادہ منافع حاصل کیا جا سکے۔
اس حرکیات میں، تجربہ کار ٹریڈرز چھوٹے والوں کے مقابل آ جاتے ہیں، اور قیمت کی حرکات ایک قابل پیشنگوئی طرز کو فالو کرنے کا رجحان رکھتی ہیں: جبکہ مارکیٹ اکثر اطراف میں چلتی ہے، یہ باقاعدگی سے معیار کے اوپر یا نیچے کے لیولز پر منتقل ہوتی ہے۔
Wyckoff طریقہ تین بنیادی قوانین پر مبنی ہے:
- رسد اور طلب کا قانون: یہ قانون کہتا ہے کہ جب طلب میں اضافہ ہوتا ہے تو، قیمتیں بڑھتی ہیں، اور جب طلب میں کمی آتی ہے تو، قیمتیں گرتی ہیں۔ قیمت میں اضافہ خریداروں کے اضافہ کا اشارہ دیتا ہے، جبکہ قیمت میں کمی بیچنے والوں کے اضافے کو ظاہر کرتی ہے۔ Wyckoff کے طریقے میں، ان وجوہات کے اثرات کا تجزیہ کرنے کے لیے گرافس کا استعمال کیا جاتا ہے۔ انھوں نے ٹریڈنگ کے اہداف کو جمع آوری اور تقسیم کے مرحلوں کی طوالت کی بنیاد پر سیٹ کرنے کی تجویز دی۔ یہ ٹریڈرز کو قیمت کے استحکام یا بریک آؤٹ کی مدت کے بعد مارکیٹ کے والیوم میں اضافے کی پیش قیاسی کرنے میں مدد دیتا ہے۔
- سبب اور اثر کا قانون: اس قانون کے مطابق مخصوص واقعات فراہمی اور طلب کو تبدیل کرتے ہیں، جو کہ یا تو تیزی کا رجحان یا مندی کا رجحان پیدا کرتے ہیں۔ ٹریڈرز اس قانون کو منافع جات کے اہداف مقرر کرنے کے لیے استعمال کرتے ہیں۔ Wyckoff نے اسے مالیاتی مارکیٹس میں سب سے اہم اصولوں میں سے ایک کے طور پر اجاگر کیا۔ یہ قانون ظاہر کرتا ہے کہ اگر طلب رسد سے زیادہ ہو تو، قیمتیں بڑھیں گی، جو بائے کرنے والوں کی دلچسپی میں اضافہ ظاہر کرتی ہیں۔ اس کے برعکس، اگر طلب رسد سے کم ہو تو، قیمتیں گریں گی، جو اثاثے میں کم دلچسپی ظاہر کرتی ہیں۔
- کوشش بمقابلہ نتیجہ کا قانون: یہ قانون یہ تجویز کرتا ہے کہ قیمت کی حرکت اور ٹریڈنگ والیوم کے مابین ایک فرق ممکنہ رجحان کی تبدیلی کا اشارہ دیتا ہے۔ اگر قیمت اور والیوم ہم آہنگ ہوں تو، رجحان امکانی طور پر جاری رہے گا۔ اگر کوئی غیر موزونیت ہو تو، رجحان الٹ سکتا ہے۔ مثال کے طور پر، فاریکس مارکیٹ میں، ایک طویل مندی کے رجحان کے بعد، کم از کم قیمت کی حرکت کے ساتھ والیوم کا اضافہ بتاتا ہے کہ تبدیلی آ رہی ہے۔ زائد والیوم مضبوط مارکیٹ کاوش کو ظاہر کرتا ہے، جبکہ قیمت میں نمایاں گراوٹ اشارہ کرتی ہے کہ مندی کا رجحان ختم ہونے جا رہا ہے۔
مزید برآں، Wyckoff نے 'جامع شخص' کے تصور کو متعارف کروایا ہے، جو کہ 'آپریٹر' کے نام سے بھی معروف ہے۔ Wyckoff کے فریم ورک میں، یہ اجتماعی قوت کا حوالہ دیتا ہے جو مارکیٹ کی حرکت کو چلا رہی ہوتی ہے۔ آسانی کے لیے، اسے ایک واحد ہستی کے طور پر دکھایا جاتا ہے، حالانکہ حقیقت میں، یہ مارکیٹ کے کئی شرکاء کی نمائندگی کرتی ہے—جیسے کہ بڑے سرمایہ کار اور انسٹیٹیوشنل پلیئرز۔ جامع شخص عام ٹریڈر سے بالکل مختلف طریقے سے برتاؤ کرتا ہے، جو اکثر نقصانات کا سامنا کرتا ہے۔ نتیجتاً، ایک کامیاب ٹریڈر کے لیے کلیدی کام آپریٹر کے ارادوں کو سمجھنا اور اس کے مطابق عمل کرنا ہوتا ہے۔
Wyckoff مارکیٹ سائیکل
قیمت چار اسٹیجز (مراحل) سے گزرتی ہے جو بڑے اور تجربہ کار شرکاء کے افعال کے زیر اثر ہوتی ہیں: جمع آوری، مارک اپ، مارک ڈاؤن، اور تقسیم۔
1. جمع آوری
2. مارک اپ
3. تقسیم
4. مارک ڈاؤن
آئیے ان مراحل کو تفصیل سے دیکھتے ہیں۔
مرحلہ 1۔ Wyckoff جمع آوری ایک اطرافی مرحلہ ہے جہاں بڑے شرکاء لانگ پوزیشنز کی جمع آوری کرتے ہیں، تاکہ قیمت کی نمایاں حرکات سے بچ پائیں۔
مرحلہ 2۔ مارک اپ—اوپر کی طرف کا مومینٹم ایک کلاسیکی تیزی کا رجحان ہے جس میں رائزنگ لوز اور ہائیز ہوتے ہیں۔ اس وقت، سیکیورٹیز ناواقف ٹریڈرز ('کراؤڈ') کی توجہ حاصل کرتی ہیں، اور تجربہ کار ٹریڈرز بغیر قیمت کے روکے منافع کا ایک حصہ فکس کرتے ہیں۔
مرحلہ 3۔ Wyckoff تقسیم مرحلہ 1 کا معکوس (مرر) ورژن ہے، یعنی اس کی برعکس منطق ہوتی ہے: بڑے شرکاء بتدریج اپنے موجودہ اثاثے سیل آف ('ان لوڈ') کرتے ہیں۔
مرحلہ 4۔ مارک ڈاؤن—نیچے کی طرف دھکا۔ غیر منافع بخش پوزیشنز کا دباؤ ان کی جبری بندش کا موجب بنتا ہے، جو اضافی رسد کی وجہ سے مارکیٹ میں شدید گراوٹ کا سبب بنتی ہے۔ اس پوائنٹ پر، تجربہ کار شرکاء اثاثے دوبارہ خرید سکتے ہیں۔
Wyckoff مراحل کی شناخت کیسے کی جائے
ان مراحل کے تعین کے لیے کئی اقدامات موجود ہیں۔ آئیے ان کا مزید تفصیل سے جائزہ لیں۔
جمع آوری کا مرحلہ
جمع آوری کے مرحلے میں، مارکیٹ رجحان کی سمت میں ممکنہ تبدیلی کے آثار ظاہر کرتی ہے۔ ابتدائی طور پر، ابتدائی سپورٹ (PS) پہلی نشانی کے طور پر ظاہر ہوتی ہے جو بتاتی ہے کہ مندی کے رجحان کی مدت کے بعد خرید کنندگان دلچسپی ظاہر کر رہے ہیں۔ ٹریڈنگ کے والیوم میں اضافہ ہوتا ہے، اور قیمتیں کم ہونے لگ جاتی ہیں۔ اس کے بعد SC فالو کرتی ہے—ینعی کہ سیلز کلائمکس، ایک مدت جہاں مارکیٹ میں بڑے پیمانے پر اثاثوں کی ڈمپنگ ہوتی ہے، جو اکثر مندی کا رجحان ختم ہونے کا اشارہ ہوتا ہے۔ SC کے بعد، AR پر توجہ دینا ضروری ہے—یعنی آٹومیٹک ریلی۔ کم والیوم کے ساتھ یہ یہ نہایت تیز اور اکثر یکایک پرائس ریکوری وقوع پذیر ہوتی ہے۔ پھر، مارکیٹ ST سے گزرتی ہے—یعنی سیکنڈری ٹیسٹ۔ قیمتیں کم والیوم کے ساتھ SC کی نچلی سطح پر واپس آتی ہیں تاکہ یہ جانچا جا سکے کہ آیا سیلنگ کا دباؤ کم ہو گیا ہے۔
ذیل میں دیا گیا چارٹ درج ذیل مرحلے کو بیان کرتا ہے۔
1. ابتدائی سپورٹ (PS)
2. سیلز کلائمکس (SC)
3. آٹومیٹک ریلی (AR)
4. سیکنڈری ٹیسٹ (ST)
5. سپورٹ
6. ریزسٹنس
7. اسپرنگ
آخر میں، اسپرنگ پر نگاہ کریں—پرائس کی ایک مختصر حرکت جو ایک ٹریڈنگ رینج کے نیچے جلدی سے واپس پلٹتی ہے۔ یہ بڑھوتری مرحلے کے شروع ہونے سے پہلے آخری مغالطہ آمیز مندی کا رجحان ہو سکتا ہے۔
تقسیم کا مرحلہ
Wyckoff کی تقسیم کا مرحلہ تیزی کے رجحان کے ممکنہ خاتمے کا اشارہ دیتا ہے۔ یہ ایک پری بڈ (PSY) کے ساتھ شروع ہوتا ہے، جو بڑھتے ہوئے والیوم اور قیمت کی سست بڑھوتری کی خصوصیت کے بعد ایک تیزی کے رجحان کے بعد سیلنگ کے دباؤ کا پہلا اشارہ ہوتا ہے۔ اس کے بعد خریداری کا کلمینیشن (BC) آتا ہے، ایک بہت بڑے والیوم کے ساتھ فعال خریداری کا عرصہ، جو اکثر تیزی کے رجحان کے خاتمے اشارہ دیتا ہے۔ BC کے بعد، خودکار ردعمل (AR) پر نظر رکھیں، ایک تیز اور اکثر شدید گراوٹ جو عام طور پر کم والیوم پر وقوع پذیر ہوتی ہے۔ مارکیٹ پھر سیکنڈری ٹیسٹ (ST) سے گزرتا ہے جب قیمت کم والیوم پر BC کی بلندیاں واپس ہوتی ہے تاکہ یہ دیکھا جائے کہ آیا خریداری کا دباؤ ختم ہو چکا ہے۔
آخر میں، تقسیم کے بعد تیزی کے رجحان (UTAD) پر توجہ دیں، جو ٹریڈنگ رینج کے اوپر ایک مختصر حرکت ہے جو جلدی واپس پلٹتی ہے اور اکثر بلز کے لیے آخری جال کا کام کرتی ہے اس سے پہلے کہ ڈسکاؤنٹ کا مرحلہ شروع ہو۔ جب آپ Wyckoff پیٹرن کے مرحلے کی شناخت کر لیتے ہیں تو، آپ ٹریڈنگ کر سکتے ہیں۔
ہم اس پر کچھ دیر بعد بات کریں گے۔ پہلے، آئیے اس تکنیکی ٹول کے فوائد اور نقصانات پر توجہ مرکوز کرتے ہیں۔
Wyckoff پیٹرن کے فوائد اور نقصانات
طریقہ کار کی طاقتوں میں جامع تجزیہ، موثر رسک کنٹرول، معروضی مارکیٹ سگنلز، اور ٹریڈنگ والیوم کے ساتھ قیمت کو ملا کر ان کا مطالعہ شامل ہے۔ Wyckoff نے ایک نئی قسم کا چارٹ بھی تیار کیا، ڈاٹ-ڈاٹ چارٹ، جو کہ آپ کو ہدف کی قیمت کی لیولز کی پیشنگوئی کرنے کی اجازت دیتا ہے (یعنی، اثاثہ کتنا بڑھے گا یا گرے گا)۔
فاریکس مارکیٹ میں اس طریقے کو اپلائی کرنے کے کئی فوائد ہیں:
- مارکیٹ کی گردشوں کا تجزیہ۔ یہ طریقہ آپ کو اثاثوں کے فروغ کے مختلف مراحل کی شناخت کرنے کی اجازت دیتا ہے۔
- انٹری اور ایگزٹ پوائنٹس کا تعین۔ Wyckoff پیٹرن ٹریڈرز کو بائے اور سیل کے بہترین لمحات کا تعین کرنے میں مدد کرتا ہے۔
- مارکیٹ کے رجحانات کی آگاہی۔ یہ آپ کو مارکیٹ میں پیسے کی حرکت کو بہتر طور پر سمجھنے کی اجازت دیتا ہے۔
تاہم، اس طریقے کے بعض نقصانات بھی ہیں:
- مختصر مدتی ٹریڈرز کے لئے موزوں نہیں۔ مختصر مدتی ٹریڈرز کے لیے Wyckoff طریقہ سے بہتر چوائسز موجود ہیں۔
- ایپلیکیشن کی مشکل۔ اس طریقہ کار کے لیے مختلف مارکیٹ کے عوامل کے گہرے تجزیے کی ضرورت ہوتی ہے: سپورٹ اور ریزسٹنس لیولز، قیمت اور ٹریڈنگ والیوم کا تناسب، نیز کئی متبادل پر یک بارگی غور و فکر۔
عام طور پر، اس طریقے کے ساتھ ٹریڈ کرنا ایک منظم نقطہ نظر اور Wyckoff اور اس کے فالوورز کی طرف سے بیان کردہ نظریاتی اصولوں کے گہرے مطالعہ کا متقاضی ہے۔
Wyckoff پیٹرن کے ساتھ کیسے ٹریڈ کریں
یہ طریقہ Wyckoff کے نظریات، حکمت عملیوں، اور ٹریڈنگ قوانین پر مبنی ہے۔ فاریکس میں Wyckoff پیٹرن کو استعمال کرنے کے لیے مرحلہ بہ مرحلہ طریقہ کار یہاں دیا گیا ہے:
- موجودہ مارکیٹ کی صورتحال کا تجزیہ کریں اور مستقبل کے لیے پیشنگوئی کریں۔ اندازہ لگائیں کہ آیا مارکیٹ اوپر جا رہی ہے یا نیچے۔
- وہ اثاثہ منتخب کریں جو رجحان کی سمت کے ساتھ میل کھاتا ہو۔ ان اثاثوں پر توجہ دیں جو تیز رجحانات کے دوران زیادہ تقویت دکھاتے ہیں اور مندی کے رجحانات کے دوران کم کمزوری۔
- اثاثہ کو جمع آوری یا تقسیم کے مرحلے میں منتخب کریں (اگر آپ سیلنگ کر رہے ہیں)۔ ایسا اثاثہ ویلیو میں اضافہ کرسکتا ہے اور آپ کی ہدفی قیمت تک پہنچ سکتا ہے یا اس سے بھی تجاوز کر سکتا ہے۔
- اثاثہ کی حرکت کے لیے تیاری کا جائزہ لیں۔ اس کی قیمت، والیوم، اور مارکیٹ کی مجموعی حرکات کا مطالعہ کریں۔ یقینی بنائیں کہ آپ چوائس منصفانہ ہے اور آپ پوزیشن اوپن کرنے کے لیے تیار ہیں۔
- مارکیٹ کی نمایاں ریورسلز کا فائدہ لینے کے لیے اپنی ٹریڈ کا وقت مقرر کریں۔ اگر آپ یقین رکھتے ہیں کہ مارکیٹ الٹ کر اوپر جائے گی تو، اثاثہ بائے کر لیں۔ اگر آپ کے تجزیہ سے ظاہر ہوتا ہے کہ مارکیٹ گرے گی تو، اثاثہ سیل کر دیں۔
حتمی خیالات
- Wyckoff طریقہ ایک تکنیکی تجزیاتی ٹول ہے جو سرمایہ کاروں کو اس بات کا تعین کرنے کی اجازت دیتا ہے کہ کون سے اثاثے بائے کیے جانے کے قابل ہیں اور کب۔
- اس طریقہ کا جوہر مارکیٹ کی گردشوں کا تجزیہ ہے، جو کہ، Wyckoff کے مطابق، قیمت کی حرکت کو طے کرتے ہیں۔
- یہ گردش چار مراحل پر مشتمل ہوتی ہے: جمع آوری، مارک اپ، تقسیم، اور مارک ڈاؤن۔
- Wyckoff کو یقین تھا کہ کوئی بھی قیمت کا رجحان کبھی مکمل طور پر نہیں دہرایا جاتا ہے، اور فیصلے کرتے ہوئے قیمت کے گزشتہ رویے پر غور کیا جانا چاہیے۔
- Wyckoff نظریہ کو اپلائی کرنے سے ٹریڈرز کو مارکیٹ کی گردش کے تجزیے کی بنیاد پر اثاثے بائے کرنے اور سیل کرنے کے متعلق زیادہ باخبر فیصلے کرنے میں مدد ملتی ہے۔
